Огромное влияние на авторов проекта оказало творчество американского андеграундного карикатуриста и иллюстратора Вона Боуда. В частности, робот Некрон-99 является точной копией придуманного Боудом персонажа, известного как Кобальт 60.
Режиссёр, сценарист и продюсер Ральф Бакши пригласил Марка Хэмилла для озвучивания Шона по рекомендации Джорджа Лукаса, большого поклонника своего творчества.
Ральф Бакши взял на озвучивание Аватара актёра Боба Холта потому, что тот великолепно подражал голосу Питера Фалька, кумира Бакши.
Для озвучивания закадрового текста Ральф Бакши пригласил Сьюзен Тайррелл, которая нравилась ему как актриса. Тайррелл закадровый текст озвучила, но попросила Бакши её имя в титры не включать. Годы спустя она поделилась с Бакши, что благодаря этому проекту получила множество предложений от режиссеров. Также она призналась, что сожалеет о своем решении не упоминать её в титрах.
В какой-то момент Ральф Бакши понял, что выделенного на проект бюджета не хватит на то, чтобы завершить батальные сцены, и попросил бюджет увеличить, в чём ему было отказано. Тогда же Джордж Лукас обратился к руководству кинокомпании 20th Century Fox с просьбой об увеличении бюджета для съёмок космической оперы «Звёздные войны: Эпизод IV – Новая надежда» (1977) и тоже получил отказ. После этого Бакши завершил работу над мультфильмом за свой счёт, а батальные сцены доделал с применением техники ротоскопирования.
В процессе применения техники ротоскопирования мультипликаторы использовали батальные сцены из исторического боевика «Зулусы» (Сай Энфилд, 1964), военной драмы «Эль Сид» (Энтони Манн, 1961 ), боевика «Битва в Арденнах» (Кен Эннакин, 1965) и исторической драмы «Александр Невский» (Сергей Эйзенштейн, 1938). Были также использованы отрывки из биографической драмы «Паттон» (Франклин Дж. Шаффнер, 1970).
Когда работа над проектом двигалась к завершению, Джордж Лукас попросил Ральфа Бакши сменить название с «War Wizards» на «Wizards» во избежание аналогий со своими «Звёздными войнами». Бакши согласился, потому что Лукас, в частности, разрешил Марку Хэмиллу отлучаться со съёмок «Звёздных войн» к Бакши, в мультфильме которого он озвучивал Аватара.
Работая над мультфильмом, Ральф Бакши воспользовался концепциями фантастических миров, которые сам рисовал, оканчивая среднюю школу в середине 1950-х гг.
Через несколько месяцев после выхода мультфильма на экраны кинокомпания 20th Century Fox сняла его с проката, чтобы ничто не мешало другому её проекту – фантастическому фильму Джорджа Лукаса «Звёздные войны: Эпизод 4 – Новая надежда» (1977).
После выхода мультфильма в прокат режиссёр, сценарист и продюсер Ральф Бакши предполагал снять сиквел «Волшебники 2», сюжет которого был бы сосредоточен на взаимоотношениях между Аватаром и Элинор, но по целому ряду причин до сиквела у него руки так и не дошли.
